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圆桌讨论:如何看待P2P平台信息披露制度

时(shi)间(jian): 2017-11-01 08:30:30 点击数: 0

讯 2016年8月27日(ri),由主办(ban)的“网贷神州行(xing)”行(xing)业交(jiao)流(liu)会第十(shi)三站(zhan)活动走进上海。

正值行(xing)业监管细则(ze)《网络借(jie)贷信息(xi)中(zhong)介机构业务活动管理暂(zan)行(xing)办法》落地,现(xian)场(chang)围绕网贷监管细则(ze)等话题(ti)展(zhan)开热议。

在活(huo)动(dong)现场圆桌(zhuo)论坛环节,多位嘉宾围绕着平(ping)台信披的主(zhu)题,给(ji)出了自(zi)己(ji)(ji)的意见和(he)建议。同时,嘉宾们也结合《管理办法(fa)》出台后的具体(ti)细则(ze),给(ji)出了自(zi)己(ji)(ji)的解读。

圆桌讨论由投之家联(lian)合创(chuang)始(shi)人&首(shou)(shou)席运(yun)营官邓伟(wei)主持,上海市(shi)互联(lian)网(wang)金融(rong)协会副(fu)(fu)秘书长肖波(bo)、上海市(shi)太平(ping)洋(yang)律师事(shi)务所(suo)主任蔡正华、新(xin)联(lian)在线联(lian)合创(chuang)始(shi)人&总经(jing)理(li)(li) 许世(shi)明、抱(bao)财(cai)网(wang)联(lian)合创(chuang)始(shi)人 张志(zhi)威、米缸(gang)金融(rong)首(shou)(shou)席风控官 刘宇飞以及盈(ying)灿咨询副(fu)(fu)总经(jing)理(li)(li)于(yu)百(bai)程参(can)加了本次论坛。

抱财网张(zhang)志威(wei):信息披露是网贷(dai)行业的基石制度(du)

抱财网(wang)联(lian)合(he)创始人 张志威认为,互联(lian)网(wang)金融企(qi)业(ye),像抱财网(wang)这样(yang)纯(chun)线(xian)上的这种(zhong)平台,特别类(lei)似(si)于(yu)上市(shi)公司,它(ta)是一个(ge)公开(kai)企(qi)业(ye),你的组成结构、股东背景、项目(mu),整(zheng)个(ge)一套东西都是公开(kai)的。所以信披制(zhi)度(du)在网(wang)贷行(xing)业(ye)里(li)面,和资(zi)本市(shi)场是一样(yang)的,叫基石制(zhi)度(du),是支柱的支柱之一,通(tong)过(guo)信息(xi)来消除信息(xi)不对(dui)称,公开(kai)性(xing)和涉众(zhong)性(xing)。

张志威介(jie)绍(shao),抱财网是北京网贷协会的(de)(de)理(li)事单(dan)位(wei),已经对接了相关信(xin)息系统。在(zai)P2P网贷管理(li)办法落地后的(de)(de)过渡期内,抱财网会逐渐减少(shao)相对大额的(de)(de)标的(de)(de),增加小额的(de)(de)投资标的(de)(de),并且联合一(yi)些比较稳健(jian)优质(zhi)的(de)(de)平(ping)台,一(yi)块给借款人提供符合额度需求的(de)(de)服(fu)务(wu)。

米缸刘宇飞:信息披露关(guan)键看(kan)真实和风险(xian)定价

米缸金(jin)融首(shou)席(xi)风控官刘(liu)宇飞不仅(jin)是一位风控官;同时也是一名P2P网贷(dai)投资(zi)人。

从投资人的(de)角度(du)来(lai)说,信披最重要的(de)是来(lai)解决两个(ge)维(wei)度(du)的(de)问(wen)题(ti),第一个(ge)问(wen)题(ti),解决真实性的(de)问(wen)题(ti);第二(er)个(ge)问(wen)题(ti)是风险定价的(de)问(wen)题(ti)。

刘宇飞认为(wei),部分平台出(chu)了负面情况(kuang)(kuang),最(zui)大的(de)(de)问题就(jiu)是它的(de)(de)真实(shi)性存在严重(zhong)的(de)(de)问题,个(ge)别平台是因(yin)为(wei)虚假标,因(yin)为(wei)自融等等。不管披露(lu)得(de)多(duo)也(ye)好,少也(ye)好,这个(ge)借贷(dai)背后有真实(shi)的(de)(de)情况(kuang)(kuang),这个(ge)对投(tou)(tou)资人来说是最(zui)最(zui)重(zhong)要的(de)(de)。但同时,真实(shi)的(de)(de)信(xin)息披露(lu),也(ye)并不不意味着没有风险(xian),所以信(xin)披应(ying)该解决(jue)的(de)(de)第二(er)个(ge)问题,这个(ge)平台产(chan)品(pin)标的(de)(de)怎么去定价(jia)?信(xin)息披露(lu)很重(zhong)要的(de)(de)功能(neng),是能(neng)够帮助投(tou)(tou)资人理(li)解投(tou)(tou)资的(de)(de)风险(xian)与收益关(guan)系。

刘(liu)宇飞介(jie)绍(shao),米(mi)(mi)缸(gang)金融(rong)在信(xin)息披露这方面,没有任何压力。因为(wei)米(mi)(mi)缸(gang)的(de)标的(de)是(shi)真实(shi)的(de),只要确保借贷人的(de)隐(yin)私安全,确保法律合(he)规,相关的(de)信(xin)息米(mi)(mi)缸(gang)金融(rong)都可以积极响应监管的(de)要求和投资人的(de)需求。

新联(lian)在线许世明(ming):互(hu)联(lian)网金(jin)融信息(xi)披露将(jiang)超越银行

针对(dui)P2P平台信息(xi)披(pi)露(lu)(lu)的(de)问题,新(xin)联在线联合(he)创始人&总(zong)经理 许世明(ming)认(ren)为,如(ru)果站(zhan)在政府(fu)主(zhu)管协会、媒体以及投资人朋友的(de)角度想(xiang),越披(pi)露(lu)(lu)越多越靠谱;但如(ru)果要(yao)(yao)考虑(lv)到企业经营的(de)特(te)性以及持续经营的(de)需要(yao)(yao),同时股东(dong)等的(de)顾虑(lv),也包(bao)括投资人的(de)担(dan)忧情绪,都要(yao)(yao)进行综合(he)的(de)考量(liang)。

许(xu)世明介(jie)绍(shao),新(xin)联(lian)(lian)在线披(pi)(pi)露的(de)情况跟中国互(hu)联(lian)(lian)网协会的(de)信息披(pi)(pi)露要求已经(jing)没有(you)太大(da)(da)的(de)误差。同时新(xin)联(lian)(lian)在线还(hai)有(you)每一个(ge)月到两个(ge)月一次的(de)全国巡回投资者(zhe)见(jian)面会,大(da)(da)家进行互(hu)动,进行敞开,让(rang)投资人更了(le)解(jie)平台真实的(de)状况。

许世明强调,新联(lian)在(zai)线也一直高(gao)度的(de)在(zai)官网上进(jin)行各种内容的(de)信披,例如(ru)月(yue)度报告,就(jiu)是将每(mei)个月(yue)发生的(de)情况发送给(ji)投资者。从(cong)行业整(zheng)体来看(kan),互联(lian)网金融(rong)平(ping)台,在(zai)信息披露的(de)维度上,甚至已经超越了银行。

上海市互(hu)联(lian)网金融协会副秘书长:信息(xi)披露帮助平台(tai)阳光化、透明化

上(shang)海市(shi)(shi)互联(lian)网金融(rong)协会副秘书长 肖波(bo)认为信(xin)息披(pi)露(lu)对(dui)投(tou)资(zi)(zi)人的投(tou)资(zi)(zi)选(xuan)择有直接作用,能(neng)够帮助平台阳光化、透(tou)明化。平台披(pi)露(lu)的越多,越规(gui)范。希(xi)望(wang)咱们广(guang)大的投(tou)资(zi)(zi)者、市(shi)(shi)场(chang)从业者等等所有人,跟协会一起共同来监督大家披(pi)露(lu)的情况,把这(zhei)(zhei)个(ge)市(shi)(shi)场(chang)推向阳光、透(tou)明,使它更(geng)健康的发展。希(xi)望(wang)大家能(neng)够爱护(hu)这(zhei)(zhei)个(ge)市(shi)(shi)场(chang),呵(he)护(hu)这(zhei)(zhei)个(ge)市(shi)(shi)场(chang)。大家都认认真(zhen)真(zhen)对(dui)待这(zhei)(zhei)个(ge)市(shi)(shi)场(chang),呵(he)护(hu)它,众人拾柴火焰高,这(zhei)(zhei)个(ge)市(shi)(shi)场(chang)才能(neng)变得更(geng)好(hao)。

蔡正华(hua)律师:道(dao)德风险(xian)是信息披露的深(shen)层次的问题

上(shang)海市太平(ping)洋律师事务(wu)所(suo)主任 蔡正华认为(wei),金融的本质是对风(feng)险的一个定(ding)价(jia)。如果说把(ba)金融的本质让我们所(suo)有投资人(ren)都明白了(le)之后,其实信息(xi)披露(lu)多少并不重要。

金融产品的(de)合规性,应该是(shi)一(yi)种底(di)线的(de)思路。回归(gui)信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露的(de)本质,应该讲究(jiu)真实性,而(er)不是(shi)全(quan)面性。在信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露不真实的(de)情况(kuang)下,最终要承担连带责任(ren)(ren),会触发(fa)平台自身责任(ren)(ren)的(de)承担。进一(yi)步说,道德风险(xian)是(shi)信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露的(de)深层次的(de)问题(ti),如果这(zhei)个问题(ti)不解(jie)决,可能披(pi)露出来的(de)是(shi)一(yi)些虚假(jia)的(de)信(xin)(xin)息(xi)。

盈(ying)灿咨询于(yu)百程:P2P行业信息(xi)披露将有指引

盈灿咨询副总经理于百(bai)程从研(yan)究(jiu)的角(jiao)度对网贷行业(ye)的信(xin)披制(zhi)度做(zuo)一个介绍(shao)。他(ta)认为(wei),之(zhi)前P2P相关的监管细则没有(you)(you)出来(lai),行业(ye)采用的信(xin)披,基本上都是一些自(zi)律(lv)性的信(xin)披。相信(xin)细则落地(di)以后,监管层会(hui)有(you)(you)一个标(biao)准,作为(wei)信(xin)息披露的指引。P2P这(zhei)个行业(ye),可能(neng)会(hui)有(you)(you)这(zhei)种强制(zhi)披露,还有(you)(you)选择性披露。

同时,信息(xi)披露和风控,很多平台是两个团(tuan)队在做的(de)(de),信息(xi)披露越多未必一(yi)(yi)定(ding)就安全,甚至它(ta)们之间是矛盾的(de)(de)。从一(yi)(yi)般的(de)(de)投资(zi)人(ren)来讲,目前的(de)(de)层面肯定(ding)还是着重风控公司。

以下为圆桌论坛文字实录(lu):

【邓伟(wei)】:在座(zuo)的(de)各位(wei)朋友,大(da)(da)家(jia)好(hao)!首先(xian)自我(wo)介(jie)绍一(yi)下,我(wo)是来自投之(zhi)家(jia)的(de)邓伟(wei),现在负责(ze)投之(zhi)家(jia)运营(ying)的(de)工作。今天非常感(gan)谢大(da)(da)家(jia)的(de)光(guang)临,也(ye)非常感(gan)谢在场的(de)几(ji)位(wei)老总。

今天(tian)我们的主(zhu)题是(shi)信息(xi)披露,正好是(shi)监管意见的颁布。首先让几位嘉宾自我介(jie)绍一下。

【蔡(cai)正华(hua)】:说(shuo)点(dian)不太一(yi)样的(de)(de),我(wo)可(ke)能不仅仅是(shi)学(xue)法(fa)律(lv)出身(shen)的(de)(de),我(wo)的(de)(de)博士方(fang)(fang)向是(shi)金融(rong)学(xue)的(de)(de)方(fang)(fang)向。更期待大家(jia)在线下跟我(wo)有更多的(de)(de)沟通,更多的(de)(de)时(shi)间还(hai)是(shi)交给(ji)其他朋(peng)友(you)来介绍(shao)。

【张(zhang)志(zhi)威】:大家好(hao),我(wo)(wo)是(shi)来(lai)自抱(bao)财网(wang)的(de)张(zhang)志(zhi)威,我(wo)(wo)们是(shi)一家北京平台,2013年筹备,2014年上线,2015年有两家股东(dong)对我(wo)(wo)们进行了投资,目前(qian)我(wo)(wo)们是(shi)中国互联网(wang)金融行业协会的(de)会员。

【肖波】:我(wo)是(shi)(shi)(shi)上(shang)海(hai)市互联网金(jin)融(rong)协会的(de),我(wo)现在兼职在这(zhei)边做副秘书长。我(wo)对自律这(zhei)一(yi)块的(de)感受是(shi)(shi)(shi)这(zhei)样(yang)的(de),因为我(wo)一(yi)直(zhi)在传(chuan)统金(jin)融(rong)机构(gou)(gou)的(de),我(wo)本科是(shi)(shi)(shi)学计算机的(de),具有(you)IT的(de)背景,正好(hao)参与到这(zhei)个行(xing)业当中来。从(cong)去年到现在过来一(yi)年,学了很多新(xin)的(de)东(dong)西,确实是(shi)(shi)(shi)这(zhei)个市场成长得(de)很快,我(wo)希望大(da)家(jia)(jia),无论你(ni)是(shi)(shi)(shi)从(cong)业者、投资者还是(shi)(shi)(shi)各种(zhong)机构(gou)(gou),市场里的(de)所有(you)人吧,我(wo)希望大(da)家(jia)(jia)能(neng)够爱(ai)护这(zhei)个市场,呵护这(zhei)个市场。大(da)家(jia)(jia)都认认真真对待这(zhei)个市场,呵护它,众(zhong)人拾柴火(huo)焰高,这(zhei)个市场才(cai)能(neng)变(bian)得(de)更(geng)好(hao)。

【许(xu)世明(ming)】:各位(wei)嘉宾,各位(wei)朋友,各位(wei)投资圈(quan)的(de)(de)朋友,媒体大家(jia)下午好!我是(shi)新(xin)加坡上市集团广州(zhou)的(de)(de)新(xin)联(lian)(lian)在(zai)线(xian)的(de)(de)许(xu)世明(ming),我本(ben)人本(ben)科、硕士都是(shi)读法律(lv),研究的(de)(de)方(fang)向是(shi)经济法、商法。在(zai)过(guo)去进入这(zhei)个(ge)行业之前,我一(yi)直在(zai)国家(jia)机关、金融类的(de)(de)企业里面从事(shi)具体的(de)(de)管(guan)理(li)工作(zuo),我同(tong)时也(ye)是(shi)新(xin)联(lian)(lian)在(zai)线(xian)其中一(yi)个(ge)联(lian)(lian)合创(chuang)始人,在(zai)整个(ge)三年多(duo)的(de)(de)运(yun)营过(guo)程中,我们一(yi)直认为(wei)对(dui)风险是(shi)非常(chang)畏惧的(de)(de),对(dui)创(chuang)新(xin)是(shi)非常(chang)谨(jin)慎的(de)(de)。这(zhei)次监(jian)管(guan)办法出来(lai),我们会认真的(de)(de)对(dui)待。

【刘宇飞】:我(wo)是(shi)(shi)来自(zi)米缸(gang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)金(jin)(jin)融(rong)(rong)的(de)(de)(de)刘宇飞,我(wo)负责(ze)米缸(gang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)的(de)(de)(de)风控。我(wo)们(men)(men)(men)作为(wei)行(xing)业(ye)(ye)的(de)(de)(de)一(yi)(yi)(yi)员,肯定(ding)有一(yi)(yi)(yi)个(ge)(ge)明确的(de)(de)(de)自(zi)律(lv)。今(jin)天借这(zhei)个(ge)(ge)机(ji)会也(ye)是(shi)(shi)非(fei)常难(nan)得(de),刚(gang)好(hao)我(wo)负责(ze)我(wo)们(men)(men)(men)这(zhei)个(ge)(ge)平(ping)台(tai)的(de)(de)(de)风控,特别(bie)高(gao)兴有这(zhei)样一(yi)(yi)(yi)个(ge)(ge)机(ji)会跟大家做(zuo)(zuo)交(jiao)流(liu)和互动。米缸(gang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)的(de)(de)(de)特色就是(shi)(shi)一(yi)(yi)(yi)家有保险的(de)(de)(de)P2P,去年我(wo)们(men)(men)(men)在北京有一(yi)(yi)(yi)个(ge)(ge)新(xin)闻发布会,平(ping)台(tai)给投资人带来的(de)(de)(de)是(shi)(shi)专(zhuan)(zhuan)业(ye)(ye)的(de)(de)(de)商业(ye)(ye)险种(zhong),履约(yue)责(ze)任险,由一(yi)(yi)(yi)个(ge)(ge)第三(san)方的(de)(de)(de)专(zhuan)(zhuan)业(ye)(ye)金(jin)(jin)融(rong)(rong)机(ji)构承(cheng)担保障。对(dui)(dui)于(yu)我(wo)来讲,我(wo)之前是(shi)(shi)在陆(lu)(lu)金(jin)(jin)所(suo),做(zuo)(zuo)的(de)(de)(de)也(ye)是(shi)(shi)同类业(ye)(ye)务的(de)(de)(de)风险管理工(gong)作,是(shi)(shi)最(zui)早(zao)一(yi)(yi)(yi)批在陆(lu)(lu)金(jin)(jin)所(suo)的(de)(de)(de)员工(gong)。所(suo)以(yi)对(dui)(dui)P2P这(zhei)个(ge)(ge)行(xing)业(ye)(ye)来说,也(ye)有一(yi)(yi)(yi)些(xie)自(zi)己(ji)的(de)(de)(de)认识,时间也(ye)比较长了,稍候大家有问题(ti),我(wo)们(men)(men)(men)都(dou)可以(yi)做(zuo)(zuo)交(jiao)流(liu)。

【于百程(cheng)】:我(wo)(wo)(wo)(wo)是(shi)(shi)盈灿咨询的(de)(de)于百程(cheng)。盈灿咨询,是(shi)(shi)一家(jia)以网(wang)贷(dai)为主的(de)(de)互联(lian)网(wang)金(jin)融(rong)(rong)研究培训服(fu)务(wu)商。我(wo)(wo)(wo)(wo)本人(ren)入互联(lian)网(wang)金(jin)融(rong)(rong)行(xing)业(ye)一年时间,我(wo)(wo)(wo)(wo)本科学的(de)(de)是(shi)(shi)金(jin)融(rong)(rong),后来(lai)进入到(dao)财经媒(mei)体(ti)(ti),现(xian)在又进入了互联(lian)网(wang)金(jin)融(rong)(rong)。我(wo)(wo)(wo)(wo)本人(ren)也(ye)(ye)是(shi)(shi)非(fei)常喜欢(huan)数(shu)据研究层(ceng)面,目前来(lai)看,我(wo)(wo)(wo)(wo)的(de)(de)判断还是(shi)(shi)非(fei)常对的(de)(de),我(wo)(wo)(wo)(wo)是(shi)(shi)媒(mei)体(ti)(ti)出(chu)身(shen)的(de)(de),因(yin)为媒(mei)体(ti)(ti)比(bi)较喜欢(huan)做(zuo)监督,写一些负(fu)面的(de)(de)东西,但(dan)事实的(de)(de)情况(kuang),数(shu)据已经展(zhan)现(xian)了,我(wo)(wo)(wo)(wo)们和(he)很(hen)多平台的(de)(de)交(jiao)流,虽然大家(jia)都很(hen)困惑,但(dan)其(qi)实都在往前走,都在飞(fei)(fei)速(su)发展(zhan)。这(zhei)个行(xing)业(ye)可(ke)以类比(bi),类比(bi)以前的(de)(de)信托(tuo)行(xing)业(ye)。信托(tuo)行(xing)业(ye)在2000年的(de)(de)时候(hou)出(chu)现(xian)了很(hen)多事件(jian),高(gao)潮的(de)(de)时候(hou)也(ye)(ye)有1000多家(jia),但(dan)到(dao)现(xian)在,只(zhi)有70家(jia)左右,但(dan)整(zheng)个行(xing)业(ye)的(de)(de)体(ti)(ti)量(liang)增(zeng)长得非(fei)常快。互联(lian)网(wang)金(jin)融(rong)(rong)行(xing)业(ye),整(zheng)个行(xing)业(ye)的(de)(de)飞(fei)(fei)速(su)发展(zhan),虽然感(gan)觉政策下来(lai)有一定的(de)(de)压力(li),但(dan)其(qi)实是(shi)(shi)监管被证明了。我(wo)(wo)(wo)(wo)加(jia)入这(zhei)个行(xing)业(ye)没有错,我(wo)(wo)(wo)(wo)相信大家(jia)的(de)(de)选择(ze)也(ye)(ye)都不会(hui)错。

【邓伟】:感(gan)谢各(ge)位专家和领导(dao)。今天的(de)主题还是信(xin)息(xi)披露(lu)(lu)(lu),首先我(wo)们第一(yi)个问题,想(xiang)问一(yi)下肖波秘书长,信(xin)息(xi)披露(lu)(lu)(lu)一(yi)方面是平(ping)台向(xiang)公众的(de)披露(lu)(lu)(lu),另外向(xiang)机构(gou)的(de)披露(lu)(lu)(lu)。在上(shang)海互(hu)联网金(jin)融(rong)协会,有没有强制性披露(lu)(lu)(lu)的(de)要求?这些信(xin)息(xi)投资人(ren)拿到以后,是否能真正帮助(zhu)投资人(ren)在投资的(de)时(shi)候帮助(zhu)他选(xuan)择(ze)?

【肖波】:我回答你(ni)的这个(ge)问题(ti),的确当(dang)初(chu)协会成立的时候,已经制(zhi)定(ding)了严格的信息(xi)披露(lu)的标准,当(dang)时也(ye)(ye)是广泛征询了行业意(yi)见,当(dang)时也(ye)(ye)有专家参与。

这个出来(lai)(lai)以(yi)后(hou),我(wo)(wo)们(men)(men)发现随着(zhe)行业发展的(de)(de)(de)(de)(de)(de)迅(xun)速,大家都(dou)(dou)在(zai)忙这做(zuo)大业务,可(ke)能在(zai)落实的(de)(de)(de)(de)(de)(de)过程中,也落实得不(bu)够(gou)到位(wei)。进入了(le)今年,协会(hui)(hui)就(jiu)(jiu)启(qi)动了(le)促进所(suo)有会(hui)(hui)员信(xin)(xin)息披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)工作(zuo),敦(dun)促大家签约(yue)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)了(le)就(jiu)(jiu)要(yao)落实。确实大家在(zai)各(ge)(ge)自的(de)(de)(de)(de)(de)(de)网站上披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)出来(lai)(lai),只要(yao)你(ni)(ni)(ni)披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu),无论哪方面(mian)都(dou)(dou)算。4月份大家聚(ju)在(zai)一起谈披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)哪些内容(rong),我(wo)(wo)们(men)(men)考虑(lv)到各(ge)(ge)家平(ping)台发展的(de)(de)(de)(de)(de)(de)情(qing)况不(bu)一样(yang),最后(hou)我(wo)(wo)们(men)(men)没(mei)有对定下来(lai)(lai)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)49项的(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)息披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)做(zuo)必(bi)须性的(de)(de)(de)(de)(de)(de)要(yao)求(qiu)。那我(wo)(wo)们(men)(men)就(jiu)(jiu)鼓励你(ni)(ni)(ni)越(yue)多越(yue)好的(de)(de)(de)(de)(de)(de)向(xiang)(xiang)(xiang)大家披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)。我(wo)(wo)们(men)(men)第一步(bu)做(zuo)到先(xian)披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)出来(lai)(lai),这里面(mian)到底是(shi)(shi)向(xiang)(xiang)(xiang)所(suo)有的(de)(de)(de)(de)(de)(de)公众披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu),还是(shi)(shi)向(xiang)(xiang)(xiang)注册(ce)用户披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)。包括这次监管(guan)办(ban)也出来(lai)(lai)讲,要(yao)在(zai)法律法规允许的(de)(de)(de)(de)(de)(de)范畴内掌(zhang)握平(ping)衡点,所(suo)以(yi)我(wo)(wo)们(men)(men)最后(hou)定成(cheng)是(shi)(shi)向(xiang)(xiang)(xiang)公众披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu),向(xiang)(xiang)(xiang)平(ping)台的(de)(de)(de)(de)(de)(de)投资者披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu),第三是(shi)(shi)向(xiang)(xiang)(xiang)协会(hui)(hui)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu),因(yin)为(wei)涉及到你(ni)(ni)(ni)核心的(de)(de)(de)(de)(de)(de)股(gu)东背景,你(ni)(ni)(ni)敏感的(de)(de)(de)(de)(de)(de)财报信(xin)(xin)息,你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)逾期(qi)率(lv)等等这些。我(wo)(wo)们(men)(men)认(ren)为(wei)向(xiang)(xiang)(xiang)公众披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)、向(xiang)(xiang)(xiang)注册(ce)用户披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)和向(xiang)(xiang)(xiang)协会(hui)(hui)披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)都(dou)(dou)算披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)。从我(wo)(wo)们(men)(men)执行下来(lai)(lai)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)结(jie)果来(lai)(lai)看(kan),效果还是(shi)(shi)蛮(man)好的(de)(de)(de)(de)(de)(de),这两(liang)个月的(de)(de)(de)(de)(de)(de)披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)明显的(de)(de)(de)(de)(de)(de)推动了(le)各(ge)(ge)家平(ping)台尽全(quan)力(li)做(zuo)信(xin)(xin)息披(pi)露(lu)(lu)(lu)(lu)。

另外一(yi)个问题,对投(tou)(tou)资人(ren)的(de)投(tou)(tou)资选择有(you)什(shen)么帮助。很简单,阳(yang)光化、透(tou)明化,你(ni)披露的(de)越多,你(ni)的(de)平台我(wo)相信越规(gui)范。有(you)的(de)也(ye)许49条都披露了(le),但真正有(you)没有(you)都披露的(de)呢?我(wo)们还是(shi)基本上核对了(le)一(yi)遍,希望(wang)咱们广大的(de)投(tou)(tou)资者(zhe)、市(shi)(shi)场从(cong)业者(zhe)等等所有(you)人(ren),跟我(wo)们协会(hui)一(yi)起共同来监(jian)督大家披露的(de)情况,把这(zhei)个市(shi)(shi)场推向阳(yang)光、透(tou)明,使它(ta)更健康的(de)发(fa)展。

【邓伟】:感谢肖秘书长。第二个(ge)问题想问一下(xia)法(fa)律(lv)界的(de)(de)(de)人士(shi),蔡律(lv)师(shi)也提(ti)到新的(de)(de)(de)监(jian)(jian)管(guan)细则出来(lai)以后(hou),其中(zhong)有一条要求第三方专业的(de)(de)(de)律(lv)师(shi)事务所(suo)对平台披露的(de)(de)(de)信(xin)息进(jin)行(xing)监(jian)(jian)管(guan),这一点对行(xing)业的(de)(de)(de)影响有多大?

【蔡正华】:首先纠正一下,限制解(jie)释一下,条例或者(zhe)《暂行办法(fa)》,要(yao)(yao)求的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)对(dui)于平(ping)台(tai)(tai)(tai)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)合(he)规(gui)引(yin)入(ru)法(fa)律(lv)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)第(di)三(san)方进(jin)行评估,这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)是(shi)一个(ge)。第(di)二(er)个(ge)问(wen)(wen)题(ti),谈这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)问(wen)(wen)题(ti),我(wo)(wo)(wo)觉得(de)金(jin)(jin)融(rong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)本质(zhi)是(shi)对(dui)风险的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)一个(ge)定价。如(ru)果说(shuo)(shuo)把(ba)金(jin)(jin)融(rong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)本质(zhi)让(rang)我(wo)(wo)(wo)们所(suo)有投(tou)资(zi)人都(dou)明白(bai)了(le)之后,其实(shi)(shi)(shi)(shi)信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)多(duo)(duo)少重(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)(yao)不(bu)重(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)(yao)?我(wo)(wo)(wo)个(ge)人认(ren)为不(bu)重(zhong)(zhong)(zhong)要(yao)(yao)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),你如(ru)果要(yao)(yao)求每一家(jia)(jia)平(ping)台(tai)(tai)(tai)信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)都(dou)是(shi)一样的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)话,你让(rang)那(nei)些(xie)投(tou)资(zi)人以(yi)(yi)什么(me)样的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)标(biao)准去选(xuan)(xuan)(xuan)择?究竟通(tong)过哪家(jia)(jia)平(ping)台(tai)(tai)(tai)选(xuan)(xuan)(xuan)择?所(suo)以(yi)(yi)说(shuo)(shuo)本身金(jin)(jin)融(rong)产品的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)合(he)规(gui)性,应该(gai)是(shi)一种底线的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)思路。所(suo)以(yi)(yi)我(wo)(wo)(wo)觉得(de)这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)次(ci)监(jian)管(guan)意见(jian)当(dang)中(zhong),没有说(shuo)(shuo)一定将之前的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)12项(xiang)全部都(dou)要(yao)(yao)求披(pi)(pi)露(lu)(lu)。如(ru)果说(shuo)(shuo)对(dui)于一个(ge)标(biao)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)真实(shi)(shi)(shi)(shi)性情况如(ru)何(he),这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)应该(gai)是(shi)平(ping)台(tai)(tai)(tai)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)自(zi)(zi)选(xuan)(xuan)(xuan)动作(zuo),是(shi)不(bu)是(shi)像刚才讲的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),连(lian)父母亲都(dou)同意贷款装修这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)房(fang)子,这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)是(shi)一些(xie)自(zi)(zi)选(xuan)(xuan)(xuan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)动作(zuo),甚至于都(dou)在里面提供(gong)抵押或者(zhe)担保的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)措(cuo)施,应该(gai)更多(duo)(duo)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)一些(xie)自(zi)(zi)选(xuan)(xuan)(xuan)动作(zuo),如(ru)果平(ping)台(tai)(tai)(tai)都(dou)平(ping)衡的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)话,到(dao)时(shi)候会(hui)逼(bi)着(zhe)他做假。所(suo)以(yi)(yi)要(yao)(yao)回(hui)归信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)本质(zhi),应该(gai)讲就(jiu)真实(shi)(shi)(shi)(shi)性,而不(bu)是(shi)全面性。比如(ru)说(shuo)(shuo)他小额消(xiao)费借(jie)贷里面,报(bao)一个(ge)培(pei)训班(ban)就(jiu)1万元(yuan),你把(ba)人家(jia)(jia)审得(de)很厉害,有多(duo)(duo)大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)意义?平(ping)台(tai)(tai)(tai)又愿(yuan)意花多(duo)(duo)少钱让(rang)我(wo)(wo)(wo)们去做?刚才有一位嘉(jia)宾(bin)提到(dao),为什么(me)我(wo)(wo)(wo)们对(dui)平(ping)台(tai)(tai)(tai)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)股东还(hai)(hai)要(yao)(yao)看背景,还(hai)(hai)要(yao)(yao)看出身?可(ke)能把(ba)信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)中(zhong)介错(cuo)位到(dao)了(le)信(xin)(xin)用中(zhong)介认(ren)识当(dang)中(zhong),其实(shi)(shi)(shi)(shi)它还(hai)(hai)有一个(ge)原因(yin),在信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)不(bu)真实(shi)(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)情况下,最终要(yao)(yao)你承(cheng)担连(lian)带责(ze)(ze)任(ren)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),会(hui)触发平(ping)台(tai)(tai)(tai)自(zi)(zi)身责(ze)(ze)任(ren)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)承(cheng)担。所(suo)以(yi)(yi)大(da)家(jia)(jia)首先应该(gai)做好的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)是(shi),根(gen)据(ju)《暂行办法(fa)》的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)要(yao)(yao)求一个(ge)一个(ge)进(jin)行解(jie)读,在我(wo)(wo)(wo)们监(jian)管(guan)机构或者(zhe)互金(jin)(jin)协出具(ju)强(qiang)制性的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)披(pi)(pi)露(lu)(lu)要(yao)(yao)求,要(yao)(yao)解(jie)决(jue)那(nei)几条真实(shi)(shi)(shi)(shi)到(dao)位,因(yin)为那(nei)是(shi)真正撇清自(zi)(zi)己法(fa)律(lv)责(ze)(ze)任(ren)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)基础点(dian)。信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)不(bu)到(dao)位,绝(jue)对(dui)不(bu)会(hui)引(yin)发你的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)刑事责(ze)(ze)任(ren),只要(yao)(yao)你这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)标(biao)是(shi)真实(shi)(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),即便你的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)缺那(nei)么(me)一点(dian)点(dian),会(hui)引(yin)发你多(duo)(duo)大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)法(fa)律(lv)责(ze)(ze)任(ren)呢(ni)?还(hai)(hai)是(shi)一个(ge)监(jian)管(guan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)问(wen)(wen)题(ti),比如(ru)说(shuo)(shuo)监(jian)管(guan)要(yao)(yao)求股权,就(jiu)可(ke)以(yi)(yi)了(le)嘛。所(suo)以(yi)(yi)我(wo)(wo)(wo)觉得(de)道德风险是(shi)信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)深层次(ci)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)问(wen)(wen)题(ti),如(ru)果这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)问(wen)(wen)题(ti)不(bu)解(jie)决(jue),可(ke)能披(pi)(pi)露(lu)(lu)出来的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)一些(xie)虚假的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)。

【张(zhang)志威】:关于(yu)信披(pi)(pi),我一(yi)直认为(wei)互联(lian)网(wang)金融企业(ye),像抱财网(wang)这(zhei)样纯线上的这(zhei)种平台,特别类似于(yu)上市(shi)公司,它是(shi)(shi)一(yi)个(ge)公开企业(ye),你的组成结构、股东背景、项目,整(zheng)个(ge)一(yi)套东西都是(shi)(shi)公开的。所以我认为(wei)信披(pi)(pi)制度(du)在网(wang)贷(dai)行业(ye)里面,和(he)资本(ben)市(shi)场是(shi)(shi)一(yi)样的,叫(jiao)基(ji)石制度(du),是(shi)(shi)支柱的支柱之一(yi),通过(guo)信息(xi)(xi)来消除信息(xi)(xi)不对(dui)称(cheng),这(zhei)是(shi)(shi)我对(dui)网(wang)贷(dai)行业(ye)的理(li)解,它的公开性和(he)涉众性,这(zhei)是(shi)(shi)我关于(yu)信息(xi)(xi)披(pi)(pi)露的理(li)解。

关于抱(bao)财网这一(yi)块的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)话,我(wo)(wo)们(men)(men)是(shi)(shi)(shi)北京网贷的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)理事,已(yi)经对接(jie)了(le)信(xin)(xin)息系统。我(wo)(wo)们(men)(men)自己内(nei)部关于信(xin)(xin)披(pi)(pi),我(wo)(wo)们(men)(men)做(zuo)(zuo)了(le)一(yi)个(ge)尝(chang)试(shi)(shi),抱(bao)财网有一(yi)款产品叫融(rong)(rong)三(san)(san)板(ban),主要是(shi)(shi)(shi)对新(xin)三(san)(san)板(ban)创新(xin)企业(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)股(gu)权质押融(rong)(rong)资,我(wo)(wo)们(men)(men)把(ba)整个(ge)企业(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)情况(kuang),甚至(zhi)我(wo)(wo)们(men)(men)内(nei)部的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)风控报(bao)告、我(wo)(wo)们(men)(men)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)建议意(yi)见都(dou)披(pi)(pi)露出(chu)来。为什么可以这么做(zuo)(zuo)呢(ni)(ni)?实(shi)际上信(xin)(xin)披(pi)(pi),我(wo)(wo)认(ren)为应(ying)该采用一(yi)个(ge)适度的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)原(yuan)则,而不(bu)是(shi)(shi)(shi)充分的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)原(yuan)则。我(wo)(wo)为什么拿新(xin)三(san)(san)板(ban)企业(ye)来试(shi)(shi)呢(ni)(ni)?因为新(xin)三(san)(san)板(ban)企业(ye)首(shou)先是(shi)(shi)(shi)公开的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)企业(ye),我(wo)(wo)们(men)(men)在(zai)做(zuo)(zuo)信(xin)(xin)息披(pi)(pi)露的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)时候,把(ba)握方面(mian)就比较(jiao)好把(ba)握,是(shi)(shi)(shi)不(bu)是(shi)(shi)(shi)侵(qin)犯他(ta)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)隐私,是(shi)(shi)(shi)不(bu)是(shi)(shi)(shi)会涉及他(ta)内(nei)部商业(ye)机密的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)透露啊,像这种(zhong)公开的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)企业(ye)就比较(jiao)能好把(ba)握,我(wo)(wo)对他(ta)公开的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)数据做(zuo)(zuo)一(yi)些披(pi)(pi)露和(he)分析,把(ba)新(xin)三(san)(san)板(ban)股(gu)权质押的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)项(xiang)目(mu)作为信(xin)(xin)披(pi)(pi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)尝(chang)试(shi)(shi)来实(shi)践一(yi)下(xia)信(xin)(xin)披(pi)(pi)。

我就(jiu)跟大(da)家汇(hui)报这么(me)几(ji)个情况。

【许(xu)世(shi)明】:我(wo)(wo)也跟大(da)家分享一(yi)下对信(xin)(xin)披(pi)(pi)(pi)的一(yi)个(ge)理(li)解(jie)。信(xin)(xin)息披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)确实无(wu)论过(guo)去有(you)要求,现在(zai)有(you)没(mei)有(you)把管理(li)办法搬出(chu)来,其实我(wo)(wo)们(men)(men)(men)做互(hu)联(lian)网金融(rong),是(shi)(shi)(shi)逃避(bi)不(bu)(bu)了信(xin)(xin)披(pi)(pi)(pi)。那(nei)信(xin)(xin)披(pi)(pi)(pi)应该到(dao)什(shen)么(me)程度(du)比较合(he)适?其实看你(ni)用什(shen)么(me)角度(du)去思考(kao)。如(ru)果(guo)(guo)站在(zai)政府主管协会、媒体(ti)以(yi)(yi)(yi)及(ji)投(tou)资人(ren)(ren)朋友(you)的角度(du)想(xiang),越披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)越多我(wo)(wo)感觉(jue)越靠(kao)谱。但如(ru)果(guo)(guo)要考(kao)虑到(dao)企业经营(ying)的特性以(yi)(yi)(yi)及(ji)持续经营(ying)的需要,同时(shi)股东(dong)等的顾虑,也包(bao)括投(tou)资人(ren)(ren)的担忧情绪(xu),我(wo)(wo)们(men)(men)(men)都要进行(xing)(xing)综合(he)的考(kao)量。在(zai)这(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)基础上,我(wo)(wo)举个(ge)例子,银(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)也是(shi)(shi)(shi)我(wo)(wo)们(men)(men)(men)银(yin)(yin)(yin)监会管的一(yi)个(ge)真正的金融(rong)机构(gou),我(wo)(wo)相信(xin)(xin)在(zai)座都把自己的一(yi)些资金,用活期(qi)或(huo)者(zhe)定期(qi)的方(fang)式存(cun)放(fang)过(guo)银(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)。但是(shi)(shi)(shi)我(wo)(wo)想(xiang)问一(yi)下,有(you)哪(na)位朋友(you)会问银(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)的人(ren)(ren)“我(wo)(wo)的钱(qian)你(ni)把它(ta)放(fang)到(dao)哪(na)里去?贷款到(dao)哪(na)个(ge)项目?用途是(shi)(shi)(shi)什(shen)么(me)样的?什(shen)么(me)时(shi)候还?”我(wo)(wo)们(men)(men)(men)都不(bu)(bu)会关心,因为(wei)他(ta)是(shi)(shi)(shi)银(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing),我(wo)(wo)们(men)(men)(men)认为(wei)银(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)是(shi)(shi)(shi)以(yi)(yi)(yi)国有(you)的为(wei)主,银(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)不(bu)(bu)可能跑路,不(bu)(bu)可能不(bu)(bu)负(fu)责(ze)任,所以(yi)(yi)(yi)没(mei)有(you)这(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)担忧。而恰(qia)恰(qia)银(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)没(mei)有(you)受到(dao)这(zhei)(zhei)(zhei)方(fang)面的质疑,所以(yi)(yi)(yi)万(wan)一(yi)某家支行(xing)(xing)出(chu)现比较高(gao)的坏账,甚至达到(dao)3%以(yi)(yi)(yi)上的坏账率,我(wo)(wo)们(men)(men)(men)第(di)一(yi)个(ge)我(wo)(wo)们(men)(men)(men)不(bu)(bu)知道(dao),第(di)二个(ge)我(wo)(wo)们(men)(men)(men)知道(dao)了也不(bu)(bu)担忧,银(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)这(zhei)(zhei)(zhei)么(me)大(da),几个(ge)亿算什(shen)么(me)。所以(yi)(yi)(yi)互(hu)联(lian)网金融(rong)平台,在(zai)信(xin)(xin)息披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)的纬(wei)度(du)上,我(wo)(wo)们(men)(men)(men)完全(quan)超越了银(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing),但这(zhei)(zhei)(zhei)只是(shi)(shi)(shi)开玩笑。

说正题吧,中(zhong)国互联(lian)网(wang)协会有(you)(you)(you)(you)一个(ge)互联(lian)网(wang)金融的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu),各贷组织相关的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)征求意见(jian)稿,总共有(you)(you)(you)(you)80多项,有(you)(you)(you)(you)包括(kuo)强制性的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)“应当”,也(ye)包括(kuo)鼓励性的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)“可”的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)具(ju)体披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)要(yao)(yao)求。从(cong)整(zheng)(zheng)个(ge)平台的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)股东情况(kuang)、运作情况(kuang)、担(dan)(dan)保、保险(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)模式,也(ye)包括(kuo)它的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)产(chan)品序列(lie)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)等要(yao)(yao)求,我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)认真看(kan)(kan)了,我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)(men)新联(lian)在(zai)(zai)线披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)情况(kuang)跟(gen)它已经没(mei)有(you)(you)(you)(you)太大的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)误差,我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)感觉往这(zhei)个(ge)方(fang)向是(shi)(shi)对的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)。但(dan)又回(hui)过(guo)来(lai)(lai),信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)是(shi)(shi)不是(shi)(shi)代(dai)表风(feng)险(xian)低?这(zhei)个(ge)不能简(jian)单的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)划等号(hao)。风(feng)险(xian)高低跟(gen)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)完(wan)整(zheng)(zheng)程(cheng)度是(shi)(shi)没(mei)有(you)(you)(you)(you)太大关系,举个(ge)例子,高清(qing)电视在(zai)(zai)播放的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)时候(hou),把演员(yuan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)毛孔都(dou)可以看(kan)(kan)得(de)(de)非常清(qing)晰(xi),信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)得(de)(de)很彻底(di),皮肤有(you)(you)(you)(you)没(mei)有(you)(you)(you)(you)瑕疵都(dou)看(kan)(kan)得(de)(de)很清(qing)楚(chu)。我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)问(wen)一个(ge)问(wen)题,他(ta)是(shi)(shi)好(hao)人(ren)还是(shi)(shi)坏人(ren)?他(ta)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)品德(de)是(shi)(shi)怎么(me)样的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)?没(mei)有(you)(you)(you)(you)办(ban)法知道,这(zhei)就(jiu)是(shi)(shi)信(xin)披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi)跟(gen)风(feng)控(kong)两(liang)个(ge)截然不同(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)情况(kuang)。那(nei)观(guan)众说,风(feng)控(kong)做了N个(ge)环(huan)(huan)节,用信(xin)披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)手段披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)出(chu)来(lai)(lai),这(zhei)是(shi)(shi)有(you)(you)(you)(you)良心,有(you)(you)(you)(you)道德(de)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)平台会做的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),信(xin)披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi)是(shi)(shi)重(zhong)要(yao)(yao)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)环(huan)(huan)节。我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)(men)新联(lian)在(zai)(zai)线也(ye)一直高度的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)在(zai)(zai)我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)(men)官网(wang)上进(jin)行各种内容的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)披(pi)(pi)(pi)(pi)(pi),也(ye)包括(kuo)月(yue)度报(bao)告(gao),将每个(ge)月(yue)发生(sheng)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)情况(kuang)发送给投(tou)资(zi)者(zhe)(zhe),但(dan)我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)(men)还担(dan)(dan)忧(you)他(ta)们(men)(men)(men)了解(jie)得(de)(de)不彻底(di),所(suo)(suo)以我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)(men)组织了三轮的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)资(zi)者(zhe)(zhe)现场风(feng)控(kong)考察团,带他(ta)们(men)(men)(men)去他(ta)们(men)(men)(men)所(suo)(suo)关心的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)具(ju)体项目,去完(wan)整(zheng)(zheng)了解(jie)整(zheng)(zheng)个(ge)借(jie)贷的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)过(guo)程(cheng)。为什(shen)么(me)我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)(men)要(yao)(yao)把钱借(jie)给这(zhei)个(ge)企业?他(ta)借(jie)来(lai)(lai)干什(shen)么(me)?他(ta)是(shi)(shi)否具(ju)备借(jie)款(kuan)还款(kuan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)资(zi)格(ge)?我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)(men)都(dou)是(shi)(shi)面对面和投(tou)资(zi)人(ren)一起开放,总比遮遮掩掩好(hao)。同(tong)时我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)(men)有(you)(you)(you)(you)每一个(ge)月(yue)到两(liang)个(ge)月(yue)一次的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)全国巡回(hui)投(tou)资(zi)者(zhe)(zhe)见(jian)面会,大家进(jin)行互动,并不是(shi)(shi)我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)(men)说,他(ta)们(men)(men)(men)听(ting),而是(shi)(shi)进(jin)行敞(chang)开,让他(ta)们(men)(men)(men)更(geng)了解(jie)我(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)(men)真实的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)状况(kuang)。

【刘宇飞】:讲讲我的(de)(de)想(xiang)法,我是(shi)米(mi)缸金融(rong)风(feng)控(kong)官,我做风(feng)控(kong),但同时我也是(shi)一(yi)个投(tou)资人。我在2011年进(jin)入(ru)陆金所以后,进(jin)入(ru)这(zhei)个行(xing)业(ye)也开始做投(tou)资。今天在座的(de)(de)很多都是(shi)投(tou)资人,我想(xiang)从投(tou)资人的(de)(de)角度分享一(yi)下我作为投(tou)资人对(dui)信披的(de)(de)看法。

第(di)(di)一(yi)(yi)个(ge)(ge)问(wen)(wen)题(ti)(ti)(ti)是(shi)(shi)为(wei)(wei)什(shen)么(me)要(yao)(yao)(yao)信披(pi)(pi)?今天组织(zhi)这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)样一(yi)(yi)个(ge)(ge)活(huo)动(dong),给(ji)大(da)家(jia)做分享,请来(lai)(lai)了(le)领导(dao)、专家(jia)和同(tong)行(xing),为(wei)(wei)什(shen)么(me)这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge)事情(qing)大(da)家(jia)这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)么(me)看重?为(wei)(wei)什(shen)么(me)做这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge)事?作(zuo)为(wei)(wei)投(tou)资人(ren)(ren)来(lai)(lai)讲也(ye)(ye)在想(xiang),为(wei)(wei)什(shen)么(me)大(da)家(jia)都在讨(tao)论这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge)事?我(wo)(wo)(wo)觉(jue)得信披(pi)(pi)最(zui)重要(yao)(yao)(yao)的(de)(de)(de)是(shi)(shi)来(lai)(lai)解决两个(ge)(ge)纬度的(de)(de)(de)问(wen)(wen)题(ti)(ti)(ti),第(di)(di)一(yi)(yi)个(ge)(ge)问(wen)(wen)题(ti)(ti)(ti),解决真(zhen)实(shi)性的(de)(de)(de)问(wen)(wen)题(ti)(ti)(ti)。这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge)平(ping)台出了(le)很多(duo)很多(duo)的(de)(de)(de)负(fu)面情(qing)况(kuang),其(qi)中一(yi)(yi)个(ge)(ge)最(zui)大(da)的(de)(de)(de)问(wen)(wen)题(ti)(ti)(ti)就是(shi)(shi)它的(de)(de)(de)真(zhen)实(shi)性,它的(de)(de)(de)真(zhen)实(shi)性存在严重的(de)(de)(de)问(wen)(wen)题(ti)(ti)(ti),个(ge)(ge)别(bie)平(ping)台是(shi)(shi)因为(wei)(wei)虚假标,因为(wei)(wei)自融等等。在平(ping)台上所发的(de)(de)(de)理财产品对于投(tou)资人(ren)(ren)是(shi)(shi)否(fou)(fou)安(an)全的(de)(de)(de)第(di)(di)一(yi)(yi)个(ge)(ge)前(qian)提是(shi)(shi)否(fou)(fou)真(zhen)实(shi),如(ru)(ru)果他是(shi)(shi)虚假的(de)(de)(de),我(wo)(wo)(wo)们如(ru)(ru)何去(qu)保(bao)证安(an)全?再多(duo)的(de)(de)(de)风控,也(ye)(ye)是(shi)(shi)空谈,只是(shi)(shi)骗局中的(de)(de)(de)幌(huang)子。所以我(wo)(wo)(wo)觉(jue)得最(zui)关(guan)键的(de)(de)(de)问(wen)(wen)题(ti)(ti)(ti)信披(pi)(pi)要(yao)(yao)(yao)解决的(de)(de)(de)是(shi)(shi)真(zhen)实(shi)性的(de)(de)(de)问(wen)(wen)题(ti)(ti)(ti)。所以我(wo)(wo)(wo)们要(yao)(yao)(yao)披(pi)(pi)露多(duo)少?披(pi)(pi)露到什(shen)么(me)样的(de)(de)(de)纬度?这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)可能和技术、法律(lv)层面有关(guan)系(xi),但(dan)不管怎么(me)样,我(wo)(wo)(wo)们披(pi)(pi)露得多(duo)也(ye)(ye)好,少也(ye)(ye)好,如(ru)(ru)果这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge)借贷背后有真(zhen)实(shi)的(de)(de)(de)情(qing)况(kuang),我(wo)(wo)(wo)相信这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge)对投(tou)资人(ren)(ren)来(lai)(lai)说是(shi)(shi)最(zui)最(zui)重要(yao)(yao)(yao)的(de)(de)(de)。我(wo)(wo)(wo)们如(ru)(ru)何来(lai)(lai)让我(wo)(wo)(wo)们的(de)(de)(de)投(tou)资人(ren)(ren)能够(gou)比较方便的(de)(de)(de)辨(bian)识,这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)是(shi)(shi)一(yi)(yi)个(ge)(ge)真(zhen)实(shi)的(de)(de)(de)标的(de)(de)(de),这(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge)是(shi)(shi)很重要(yao)(yao)(yao)的(de)(de)(de)一(yi)(yi)点。

第(di)二个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)点,他(ta)是(shi)(shi)(shi)真实的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),不(bu)意味着(zhe)他(ta)没有(you)(you)(you)风(feng)(feng)险(xian)(xian)。既然(ran)是(shi)(shi)(shi)借贷,一(yi)(yi)(yi)定(ding)(ding)(ding)(ding)是(shi)(shi)(shi)一(yi)(yi)(yi)个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)风(feng)(feng)险(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)概念。所(suo)以(yi)信披应该解(jie)决的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)第(di)二个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)问题,这(zhei)个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)平(ping)台产品标的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)怎么去定(ding)(ding)(ding)(ding)价?为(wei)什(shen)么说(shuo)(shuo)只(zhi)给(ji)我(wo)7%、8%的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)收(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi),而不(bu)是(shi)(shi)(shi)给(ji)我(wo)14%、15%甚(shen)至20%的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)收(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)?为(wei)什(shen)么投资收(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)是(shi)(shi)(shi)这(zhei)样确定(ding)(ding)(ding)(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)?背后(hou)呢(ni)(ni),当(dang)然(ran)是(shi)(shi)(shi)风(feng)(feng)险(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)增(zeng)加(jia)。但信息(xi)披露这(zhei)里面很重(zhong)要(yao)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)功(gong)能(neng),能(neng)够(gou)(gou)帮助我(wo)们(men)(men)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)投资人(ren)(ren),把这(zhei)些专业性的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)信息(xi),通过(guo)比(bi)较恰当(dang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)方式来(lai)告诉我(wo)们(men)(men)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)投资人(ren)(ren)说(shuo)(shuo)这(zhei)个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)标的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)为(wei)什(shen)么是(shi)(shi)(shi)一(yi)(yi)(yi)个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)非常(chang)安全(quan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)或者(zhe)说(shuo)(shuo)为(wei)什(shen)么它(ta)是(shi)(shi)(shi)一(yi)(yi)(yi)个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)可(ke)(ke)能(neng)有(you)(you)(you)风(feng)(feng)险(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)。想对等的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)风(feng)(feng)险(xian)(xian)对应的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)就(jiu)(jiu)是(shi)(shi)(shi)收(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi),风(feng)(feng)险(xian)(xian)低的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)相(xiang)对来(lai)说(shuo)(shuo)收(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)不(bu)会很高(gao),有(you)(you)(you)一(yi)(yi)(yi)定(ding)(ding)(ding)(ding)风(feng)(feng)险(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),它(ta)就(jiu)(jiu)可(ke)(ke)能(neng)收(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)是(shi)(shi)(shi)比(bi)较高(gao)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),我(wo)们(men)(men)投资人(ren)(ren)也(ye)越来(lai)越专业,大(da)(da)(da)家(jia)(jia)慢慢会有(you)(you)(you)一(yi)(yi)(yi)些自(zi)己的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)投资偏好,你可(ke)(ke)以(yi)追(zhui)求(qiu)适当(dang)比(bi)例的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)高(gao)收(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)产品。但是(shi)(shi)(shi)大(da)(da)(da)家(jia)(jia)一(yi)(yi)(yi)定(ding)(ding)(ding)(ding)要(yao)能(neng)够(gou)(gou)通过(guo)这(zhei)个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)平(ping)台的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)信息(xi)披露,能(neng)够(gou)(gou)及(ji)时的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)了解(jie)到(dao)它(ta)是(shi)(shi)(shi)真实的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)以(yi)外,如何(he)做一(yi)(yi)(yi)个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)风(feng)(feng)险(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)定(ding)(ding)(ding)(ding)价,这(zhei)个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)事情呢(ni)(ni),平(ping)台有(you)(you)(you)责任及(ji)时的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)告诉大(da)(da)(da)家(jia)(jia)我(wo)们(men)(men)是(shi)(shi)(shi)怎么样的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),这(zhei)个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)产品为(wei)什(shen)么是(shi)(shi)(shi)安全(quan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),相(xiang)对来(lai)说(shuo)(shuo)这(zhei)个(ge)(ge)(ge)(ge)(ge)收(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)大(da)(da)(da)家(jia)(jia)是(shi)(shi)(shi)接受的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),比(bi)如说(shuo)(shuo)固定(ding)(ding)(ding)(ding)收(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)类的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)产品,能(neng)够(gou)(gou)保证(zheng)安全(quan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)前提下,7、8、9都是(shi)(shi)(shi)比(bi)较合(he)理(li)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),也(ye)是(shi)(shi)(shi)不(bu)错(cuo)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)收(shou)(shou)益(yi)(yi)(yi)水平(ping)。

回过头来讲,从(cong)我(wo)们(men)(men)平(ping)台来讲,我(wo)作为一个从(cong)业(ye)人(ren)员,我(wo)觉得米缸(gang)金融在(zai)信息披露这方(fang)面,没有任何的(de)(de)压力。无(wu)论是(shi)我(wo)们(men)(men)行业(ye)指导,需要披露50项也好(hao)还是(shi)10项也好(hao),因为我(wo)们(men)(men)的(de)(de)标的(de)(de)是(shi)真实(shi)的(de)(de),如(ru)果是(shi)真实(shi)的(de)(de)标的(de)(de),只要确保借贷(dai)人(ren)的(de)(de)隐私安(an)全,确保法(fa)律合规,这些信息我(wo)们(men)(men)都(dou)可以去积极响应监管的(de)(de)要求(qiu)和(he)投资人(ren)的(de)(de)需求(qiu)。

【邓伟】:刚刚提(ti)到(dao)信(xin)披不(bu)等于风(feng)(feng)控(kong),P2P是(shi)信(xin)息中介,风(feng)(feng)险自担(dan)(dan),你得(de)有足够的(de)东西让(rang)我去(qu)选择,不(bu)然的(de)话,这(zhei)个风(feng)(feng)险怎(zen)么担(dan)(dan)呢(ni)?怎(zen)样从数据里面(mian)看到(dao)平台(tai)的(de)信(xin)息是(shi)否真实,是(shi)否全面(mian),让(rang)我们在(zai)投资决策的(de)时候起到(dao)帮(bang)助?

【于(yu)百程(cheng)】:我还是从信(xin)(xin)披(pi)从研究(jiu)的(de)角度做(zuo)一(yi)(yi)个(ge)说(shuo)明。信(xin)(xin)披(pi)是一(yi)(yi)个(ge)治理,所有的(de)理财产品都要信(xin)(xin)披(pi)的(de)。

因为我们这(zhei)(zhei)个(ge)细则(ze)还(hai)没(mei)有(you)(you)出来,我们看到采用的信(xin)(xin)(xin)披(pi),基本上都是一些自律性(xing)的,比如说协(xie)会(hui)(hui)出的,包括我们也给(ji)(ji)协(xie)会(hui)(hui)出过各(ge)种各(ge)样的建(jian)议。我相信(xin)(xin)(xin)细则(ze)落地以后,监管层会(hui)(hui)有(you)(you)一个(ge)标准(zhun),信(xin)(xin)(xin)息(xi)披(pi)露(lu)的指引。比如说证券(quan)市(shi)场,股(gu)票(piao)的信(xin)(xin)(xin)息(xi)披(pi)露(lu)有(you)(you)标准(zhun)格式的。当然我们这(zhei)(zhei)个(ge)行业,可(ke)能会(hui)(hui)有(you)(you)这(zhei)(zhei)种强制(zhi)披(pi)露(lu),还(hai)有(you)(you)选择性(xing)披(pi)露(lu),这(zhei)(zhei)个(ge)确实有(you)(you)成本。就像基金(jin),我们买基金(jin),基金(jin)公(gong)司(si)也会(hui)(hui)给(ji)(ji)我们发他(ta)的仓库、股(gu)票(piao),为什么不让他(ta)每天都公(gong)布呢?这(zhei)(zhei)里面(mian)有(you)(you)成本的,这(zhei)(zhei)是一个(ge)层面(mian)。

另外一(yi)(yi)(yi)(yi)个(ge)(ge)怎(zen)么(me)(me)选择,怎(zen)么(me)(me)看(kan)(kan)?其实(shi)这(zhei)(zhei)个(ge)(ge)东(dong)西(xi)对于个(ge)(ge)人来(lai)(lai)说,还(hai)是蛮难的(de)(de)(de)(de)(de)。因为你(ni)(ni)看(kan)(kan)到一(yi)(yi)(yi)(yi)个(ge)(ge)标(biao)(biao)一(yi)(yi)(yi)(yi)个(ge)(ge)标(biao)(biao),挺难看(kan)(kan)出什么(me)(me)东(dong)西(xi)的(de)(de)(de)(de)(de)。我(wo)们(men)是这(zhei)(zhei)样(yang)做的(de)(de)(de)(de)(de),我(wo)们(men)也有(you)(you)风控(kong)团队,有(you)(you)合(he)作的(de)(de)(de)(de)(de)平台(tai),我(wo)们(men)都(dou)会(hui)(hui)去(qu)(qu)做线下考(kao)(kao)察(cha)的(de)(de)(de)(de)(de),考(kao)(kao)察(cha)回来(lai)(lai)还(hai)要做整(zheng)体的(de)(de)(de)(de)(de)咨询会(hui)(hui),专(zhuan)家一(yi)(yi)(yi)(yi)起把控(kong),它是非常(chang)复杂和(he)专(zhuan)业的(de)(de)(de)(de)(de)事情。我(wo)们(men)一(yi)(yi)(yi)(yi)般的(de)(de)(de)(de)(de)做法(fa),信披当然会(hui)(hui)看(kan)(kan),我(wo)们(men)线上(shang)去(qu)(qu)看(kan)(kan),看(kan)(kan)它披露(lu)的(de)(de)(de)(de)(de)程度,你(ni)(ni)披露(lu)的(de)(de)(de)(de)(de)全面(mian)一(yi)(yi)(yi)(yi)点比少一(yi)(yi)(yi)(yi)点好(hao),一(yi)(yi)(yi)(yi)些核心的(de)(de)(de)(de)(de)信息(xi)是否对得上(shang),比如说它的(de)(de)(de)(de)(de)收益率(lv)和(he)它的(de)(de)(de)(de)(de)产品之间做比对,但需要一(yi)(yi)(yi)(yi)定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)经验,你(ni)(ni)没(mei)有(you)(you)经验你(ni)(ni)看(kan)(kan)不出这(zhei)(zhei)些信息(xi)是互(hu)相(xiang)矛盾的(de)(de)(de)(de)(de)。另外,像(xiang)我(wo)们(men)去(qu)(qu)线考(kao)(kao)察(cha),抽(chou)标(biao)(biao),一(yi)(yi)(yi)(yi)般抽(chou)3个(ge)(ge)到10个(ge)(ge)标(biao)(biao),我(wo)们(men)会(hui)(hui)看(kan)(kan)它的(de)(de)(de)(de)(de)整(zheng)个(ge)(ge)风控(kong),它的(de)(de)(de)(de)(de)所有(you)(you)借款、还(hai)款之间的(de)(de)(de)(de)(de)单据,包括章是真(zhen)的(de)(de)(de)(de)(de)还(hai)是假的(de)(de)(de)(de)(de),这(zhei)(zhei)些很细节的(de)(de)(de)(de)(de)东(dong)西(xi),需要一(yi)(yi)(yi)(yi)定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)专(zhuan)业能(neng)力才能(neng)识别(bie)。

信(xin)息披露(lu)(lu)和风控(kong),很多平(ping)台是两(liang)个(ge)团队在做(zuo)的(de),信(xin)息披露(lu)(lu)越多未必一(yi)定就安全,甚(shen)至它们(men)之间是矛盾的(de)。我们(men)会(hui)发现抽一(yi)个(ge)标,风控(kong)还不错,但披露(lu)(lu)出来(lai),会(hui)把另(ling)一(yi)个(ge)标的(de)信(xin)息披露(lu)(lu)在这里面(mian)。从一(yi)般(ban)的(de)投资人来(lai)讲,目(mu)前(qian)的(de)层面(mian)肯定还是风控(kong)公司。

另(ling)外看同类型(xing)的标,披露的完(wan)整程度,从经验(yan)判断是否有(you)矛盾之(zhi)处。当然很多平(ping)台,有(you)合同打出(chu)来,可以观察它的细节,是不(bu)是有(you)涂(tu)改,它的借款合同日期和(he)网上发出(chu)来的标之(zhi)间是否有(you)对应。我觉得从目前来看,还是平(ping)台的综(zong)合能力(li)更强一些。

【邓伟(wei)】:今天有两个(ge)话(hua)题,一个(ge)是(shi)(shi)信息披露,第二个(ge)话(hua)题就是(shi)(shi)周三监管细则下(xia)(xia)来以后,对于限额(e)20万(wan)(wan)、100万(wan)(wan)、500万(wan)(wan)的限额(e),确(que)实(shi)争议比较大的,平(ping)台业务(wu)该怎(zen)么做(zuo)。我们(men)还是(shi)(shi)先请问一下(xia)(xia)肖波秘书长,对于平(ping)台限额(e)这一块跟我们(men)解释一下(xia)(xia),监管的方向和基调,究竟是(shi)(shi)怎(zen)么定(ding)出来的?

【肖波(bo)】:限(xian)额(e)这(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge),之(zhi)前监管局来上海(hai)调研过几(ji)次,我们的(de)(de)(de)意见(jian)也(ye)反馈上去了。的(de)(de)(de)确这(zhei)(zhei)(zhei)一年来,风(feng)险事件(jian)太多(duo)了。既然普惠金融(rong)(rong)(rong)为了传(chuan)统金融(rong)(rong)(rong)的(de)(de)(de)补充,那(nei)你(ni)(ni)不(bu)宜(yi)过大,直接从源头控(kong)制(zhi)。一个(ge)(ge)退休(xiu)老夫妻(qi)6000多(duo)万投,你(ni)(ni)应该找专业的(de)(de)(de)机(ji)构(gou)。既然普惠金融(rong)(rong)(rong),不(bu)光说(shuo)你(ni)(ni)要(yao)服务一些没进(jin)到银(yin)行的(de)(de)(de)人,其(qi)实这(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge)能(neng)覆盖到很多(duo)一部分,这(zhei)(zhei)(zhei)样的(de)(de)(de)话,大家沿着这(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge)去做,是能(neng)实现普惠金融(rong)(rong)(rong)的(de)(de)(de),让大家享受到便利(li)性。但(dan)如(ru)果(guo)说(shuo)没有一个(ge)(ge)限(xian)额(e)的(de)(de)(de)话,就(jiu)算你(ni)(ni)有房产抵押,有很多(duo)信用的(de)(de)(de)担(dan)保(bao),但(dan)你(ni)(ni)的(de)(de)(de)投向哪里(li)去,包括银(yin)行,银(yin)行这(zhei)(zhei)(zhei)么(me)严格的(de)(de)(de)风(feng)控(kong)体系,它(ta)(ta)贷款还有坏账的(de)(de)(de),如(ru)果(guo)你(ni)(ni)不(bu)控(kong)制(zhi)源头,就(jiu)算大的(de)(de)(de)平台,大家都(dou)觉得不(bu)会有问题,但(dan)它(ta)(ta)也(ye)会有个(ge)(ge)别项(xiang)目(mu),因为某一个(ge)(ge)项(xiang)目(mu)或(huo)者(zhe)酒店的(de)(de)(de)融(rong)(rong)(rong)资,造成逾期,也(ye)会影响很多(duo)人。对这(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge),大家心里(li)能(neng)够理解的(de)(de)(de),银(yin)行讲前十大客户要(yao)分散,现在我看到这(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge)行业借款的(de)(de)(de)集中度比较高(gao)。我觉得监管定的(de)(de)(de)这(zhei)(zhei)(zhei)个(ge)(ge)有它(ta)(ta)的(de)(de)(de)道理。

我(wo)再说一(yi)说信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露(lu)(lu)这(zhei)(zhei)一(yi)块,刚才讨论(lun)的(de)(de)时(shi)候,我(wo)感觉(jue)跟我(wo)的(de)(de)想法(fa)不(bu)太(tai)一(yi)样(yang)。我(wo)是(shi)(shi)(shi)这(zhei)(zhei)样(yang)例(li)如(ru)的(de)(de),信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露(lu)(lu)可能是(shi)(shi)(shi)充分条(tiao)件(jian),未必(bi)是(shi)(shi)(shi)必(bi)要(yao)条(tiao)件(jian)。有(you)(you)(you)些人(ren)问(wen)我(wo)哪(na)些平(ping)(ping)(ping)台靠谱(pu)?怎么(me)(me)选(xuan)?刚才讲银(yin)行是(shi)(shi)(shi)持牌机(ji)构,P2P是(shi)(shi)(shi)非持牌机(ji)构,这(zhei)(zhei)两(liang)个(ge)(ge)完全不(bu)一(yi)样(yang)。银(yin)行这(zhei)(zhei)么(me)(me)严格的(de)(de),它其实有(you)(you)(you)很多限(xian)制(zhi)的(de)(de),现在(zai)(zai)银(yin)行还有(you)(you)(you)存(cun)款(kuan)保险制(zhi)度。到了(le)(le)P2P平(ping)(ping)(ping)台也(ye)是(shi)(shi)(shi)一(yi)样(yang),你(ni)(ni)一(yi)个(ge)(ge)人(ren)一(yi)笔钱去投资了(le)(le),就(jiu)像(xiang)找人(ren)结(jie)婚(hun)一(yi)样(yang)的(de)(de),为什(shen)么(me)(me)要(yao)找他(ta)是(shi)(shi)(shi)北(bei)大毕业的(de)(de),他(ta)有(you)(you)(you)正规(gui)工作的(de)(de),你(ni)(ni)跟他(ta)结(jie)婚(hun)了(le)(le),这(zhei)(zhei)个(ge)(ge)人(ren)就(jiu)一(yi)定没有(you)(you)(you)问(wen)题(ti)吗。从(cong)(cong)这(zhei)(zhei)个(ge)(ge)方(fang)向来看,至(zhi)少(shao)说那些出了(le)(le)问(wen)题(ti)的(de)(de)平(ping)(ping)(ping)台,或者(zhe)经营(ying)不(bu)太(tai)好(hao)的(de)(de)平(ping)(ping)(ping)台,披(pi)露(lu)(lu)的(de)(de)项目在(zai)(zai)10项、15项以下,从(cong)(cong)这(zhei)(zhei)个(ge)(ge)上面看出来信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露(lu)(lu)的(de)(de)重(zhong)要(yao)程度了(le)(le)。另外风控这(zhei)(zhei)一(yi)块,那就(jiu)讲你(ni)(ni)的(de)(de)产(chan)品,你(ni)(ni)要(yao)有(you)(you)(you)适当性,你(ni)(ni)自(zi)己(ji)投资和(he)你(ni)(ni)自(zi)己(ji)借款(kuan)的(de)(de)双方(fang)都(dou)要(yao)有(you)(you)(you)一(yi)个(ge)(ge)心里(li)对利率的(de)(de)把握,假设这(zhei)(zhei)个(ge)(ge)平(ping)(ping)(ping)台信(xin)(xin)息(xi)披(pi)露(lu)(lu)什(shen)么(me)(me)都(dou)没有(you)(you)(you)用,他(ta)跟你(ni)(ni)说50%的(de)(de)利率,你(ni)(ni)去投吗?你(ni)(ni)自(zi)己(ji)心里(li)要(yao)有(you)(you)(you)一(yi)个(ge)(ge)方(fang)向,除了(le)(le)选(xuan)好(hao)平(ping)(ping)(ping)台以后,在(zai)(zai)选(xuan)产(chan)品的(de)(de)时(shi)候也(ye)要(yao)看,比如(ru)说他(ta)给(ji)你(ni)(ni)超(chao)过(guo)20%?你(ni)(ni)可信(xin)(xin)吗?他(ta)做什(shen)么(me)(me)能够超(chao)过(guo)20%?大家要(yao)有(you)(you)(you)判(pan)(pan)断。我(wo)们在(zai)(zai)入会的(de)(de)过(guo)程中,也(ye)会判(pan)(pan)断,你(ni)(ni)一(yi)个(ge)(ge)平(ping)(ping)(ping)台首先看你(ni)(ni)的(de)(de)商业模式是(shi)(shi)(shi)什(shen)么(me)(me),然后是(shi)(shi)(shi)看股(gu)东背景、你(ni)(ni)的(de)(de)高管的(de)(de)团(tuan)队,是(shi)(shi)(shi)不(bu)是(shi)(shi)(shi)从(cong)(cong)事(shi)金融的(de)(de)业务(wu)。

【蔡(cai)正华】:其(qi)实从我(wo)(wo)们(men)《暂行(xing)办法》里面(mian),对(dui)于网(wang)络借(jie)贷(dai)(dai)的(de)(de)(de)定(ding)型,我(wo)(wo)更多的(de)(de)(de)看到(dao)是(shi)(shi)属于民(min)间借(jie)贷(dai)(dai)的(de)(de)(de)定(ding)义。既使没有(you)互(hu)联网(wang)平(ping)台,两(liang)个(ge)人借(jie)钱也是(shi)(shi)有(you)效的(de)(de)(de)。另外一(yi)个(ge),肖秘书长之前提到(dao)个(ge)人20万,机构100万,这(zhei)样一(yi)个(ge)额度是(shi)(shi)怎么得出(chu)来的(de)(de)(de)?我(wo)(wo)们(men)非法吸收(shou)公众存款罪(zui),个(ge)人的(de)(de)(de)就(jiu)是(shi)(shi)20万,机构就(jiu)是(shi)(shi)100万,他(ta)们(men)会把这(zhei)两(liang)个(ge)做相应的(de)(de)(de)比(bi)较?这(zhei)样合(he)理不合(he)理?后(hou)面(mian)可(ke)能还要(yao)再考虑的(de)(de)(de)。

【邓伟】:张总,你们平(ping)台会拥抱(bao)这样一个变化(hua)?有哪些(xie)方面的打算?

【张(zhang)志威(wei)】:首先我(wo)们(men)肯定(ding)是(shi)拥抱监(jian)管(guan),24下午(wu)银监(jian)会(hui)有(you)一(yi)个(ge)新闻发布(bu)会(hui),对(dui)管(guan)理办(ban)法(fa)出台发布(bu)。他声(sheng)明(ming)这是(shi)一(yi)个(ge)暂行办(ban)法(fa),出台之后,在未(wei)来一(yi)年(nian)周期内,随着观察和(he)实践,也可能会(hui)有(you)一(yi)些(xie)调整(zheng)的(de)空间,这是(shi)我(wo)们(men)平台比较关注的(de)官方的(de)口径,关于限额的(de)问题。

第二个(ge),对(dui)于(yu)我(wo)(wo)们(men)来说,从我(wo)(wo)们(men)自(zi)身(shen)来看(kan),第一就是(shi)利用这个(ge)过渡期,会逐渐减少相对(dui)大额(e)的(de)(de)标(biao)的(de)(de),增加小(xiao)额(e)的(de)(de)投资标(biao)的(de)(de),这是(shi)第一个(ge)措施。第二个(ge),为(wei)了解(jie)决相对(dui)大额(e)的(de)(de)借(jie)款的(de)(de)需求,我(wo)(wo)们(men)会联合一些(xie)类似于(yu)抱财这样(yang)比较稳健优质(zhi)的(de)(de)平(ping)台,一块给借(jie)款人提供符(fu)合额(e)度需求的(de)(de)服务吧。

我(wo)(wo)们7月份刚刚投(tou)了一(yi)个做供应链金融和产业(ye)整体大数(shu)据的(de)平台公司(si),因为抱财网的(de)背景(jing)是(shi)(shi)偏产业(ye)金融的(de),我(wo)(wo)们的(de)方向也是(shi)(shi)向产业(ye)空(kong)间走,小(xiao)额分散确实是(shi)(shi)一(yi)个趋势。

【许世(shi)明(ming)】:作为新联在线在听到《暂(zan)行办(ban)法(fa)(fa)》出来(lai)以(yi)(yi)后,首先我(wo)是(shi)(shi)没有(you)奔走相告,也没有(you)高(gao)唱(chang)赞(zan)歌。虽然说(shuo)这个(ge)管(guan)理办(ban)法(fa)(fa)对行业(ye)来(lai)说(shuo),是(shi)(shi)一(yi)个(ge)非常有(you)意义的立法(fa)(fa),并(bing)且(qie)将来(lai)能够(gou)在一(yi)段时(shi)间内(nei)引导这个(ge)行业(ye)良好的发(fa)展。第二个(ge),我(wo)一(yi)直非常淡(dan)定,我(wo)们该(gai)干吗(ma)就干吗(ma),企业(ye)经营是(shi)(shi)一(yi)步一(yi)步走下来(lai)的,所(suo)谓(wei)的解读我(wo)们可(ke)以(yi)(yi)挑几个(ge)看,但这不(bu)是(shi)(shi)困扰我(wo)们的大事(shi)情(qing),作为企业(ye)家,好好经营企业(ye)。

在(zai)(zai)整个(ge)信(xin)息披露的(de)(de)(de)(de)过(guo)(guo)(guo)程中,也(ye)(ye)包(bao)括(kuo)整个(ge)《暂(zan)(zan)行(xing)(xing)(xing)办法(fa)(fa)》出(chu)(chu)来(lai)(lai),我(wo)(wo)(wo)(wo)是(shi)(shi)(shi)没(mei)(mei)(mei)有震惊(jing)的(de)(de)(de)(de),因为(wei)在(zai)(zai)过(guo)(guo)(guo)去征求意(yi)(yi)(yi)见稿出(chu)(chu)来(lai)(lai)以(yi)后(hou),我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)也(ye)(ye)非常非常认(ren)真的(de)(de)(de)(de)积(ji)极对(dui)(dui)待(dai)(dai),我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)不(bu)(bu)图后(hou)面所谓的(de)(de)(de)(de)18个(ge)月(yue)的(de)(de)(de)(de)整改(gai)期现(xian)在(zai)(zai)改(gai)为(wei)12个(ge)月(yue),从当时证(zheng)件意(yi)(yi)(yi)见稿出(chu)(chu)来(lai)(lai)以(yi)后(hou),我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)就(jiu)一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)步一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)个(ge)脚印将我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)新联在(zai)(zai)线已(yi)经做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)得很(hen)好的(de)(de)(de)(de)继续发(fa)扬(yang),有些(xie)(xie)暂(zan)(zan)时达不(bu)(bu)到(dao)(dao)要求的(de)(de)(de)(de),我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)努(nu)力(li)整改(gai)。到(dao)(dao)现(xian)在(zai)(zai)为(wei)止(zhi),我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)几乎已(yi)经达到(dao)(dao)了《暂(zan)(zan)行(xing)(xing)(xing)办法(fa)(fa)》的(de)(de)(de)(de)各项(xiang)条(tiao)件,但同时我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)的(de)(de)(de)(de)标的(de)(de)(de)(de)确(que)实有一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)些(xie)(xie)供(gong)应链金(jin)融(rong)P2P的(de)(de)(de)(de),他(ta)(ta)(ta)们(men)(men)的(de)(de)(de)(de)金(jin)额比较大(da),他(ta)(ta)(ta)们(men)(men)的(de)(de)(de)(de)风险比较低,这(zhei)(zhei)一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)块怎么解(jie)决(jue)(jue)呢?首先,《暂(zan)(zan)行(xing)(xing)(xing)办法(fa)(fa)》不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)国家法(fa)(fa)律,它只(zhi)(zhi)是(shi)(shi)(shi)一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)个(ge)部门规章、管理办法(fa)(fa),并且(qie)是(shi)(shi)(shi)暂(zan)(zan)行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de),那是(shi)(shi)(shi)不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)不(bu)(bu)重视(shi)它?不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi),我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)像生(sheng)命重视(shi)一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)样(yang)来(lai)(lai)对(dui)(dui)待(dai)(dai),但我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)能(neng)做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)到(dao)(dao),能(neng)够(gou)通(tong)(tong)过(guo)(guo)(guo)百分(fen)之(zhi)百努(nu)力(li)能(neng)够(gou)达到(dao)(dao)的(de)(de)(de)(de),我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)去做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo),通(tong)(tong)过(guo)(guo)(guo)200%、300%努(nu)力(li)做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)只(zhi)(zhi)能(neng)达到(dao)(dao)80%、90%的(de)(de)(de)(de),我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)努(nu)力(li)往这(zhei)(zhei)个(ge)方(fang)向(xiang)做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo),如果(guo)一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)刀切就(jiu)不(bu)(bu)合理。我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)在(zai)(zai)银(yin)行(xing)(xing)(xing)做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)过(guo)(guo)(guo)的(de)(de)(de)(de)同行(xing)(xing)(xing)都知道(dao),任(ren)(ren)何一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)个(ge)客户经理,面对(dui)(dui)着2000万的(de)(de)(de)(de)贷(dai)款(kuan)(kuan)项(xiang)目(mu)和(he)20万贷(dai)款(kuan)(kuan)项(xiang)目(mu)的(de)(de)(de)(de)时候(hou),他(ta)(ta)(ta)们(men)(men)的(de)(de)(de)(de)激情(qing)、重视(shi)程度是(shi)(shi)(shi)不(bu)(bu)一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)样(yang)的(de)(de)(de)(de),但是(shi)(shi)(shi)他(ta)(ta)(ta)们(men)(men)的(de)(de)(de)(de)工作量差不(bu)(bu)了多少(shao),越(yue)是(shi)(shi)(shi)高(gao)额的(de)(de)(de)(de),我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)越(yue)要认(ren)真对(dui)(dui)待(dai)(dai),越(yue)会想方(fang)设法(fa)(fa)找(zhao)很(hen)多否决(jue)(jue)条(tiao)件,把(ba)这(zhei)(zhei)个(ge)项(xiang)目(mu)进行(xing)(xing)(xing)否决(jue)(jue),或(huo)者那些(xie)(xie)风险点我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)要找(zhao)到(dao)(dao)解(jie)决(jue)(jue)的(de)(de)(de)(de)方(fang)案。恰(qia)恰(qia)我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)的(de)(de)(de)(de)消(xiao)费(fei)金(jin)融(rong),哪怕有场景(jing)的(de)(de)(de)(de),无场景(jing)的(de)(de)(de)(de),2000块一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)笔,只(zhi)(zhi)要符合审批要点,他(ta)(ta)(ta)出(chu)(chu)问题(ti)(ti)没(mei)(mei)(mei)问题(ti)(ti),比例达到(dao)(dao)5%、10%没(mei)(mei)(mei)问题(ti)(ti),不(bu)(bu)需要刚(gang)兑,因为(wei)我(wo)(wo)(wo)(wo)可以(yi)通(tong)(tong)过(guo)(guo)(guo)不(bu)(bu)断的(de)(de)(de)(de)放大(da)业务规模,而(er)把(ba)这(zhei)(zhei)个(ge)比率往下压缩,那有意(yi)(yi)(yi)义(yi)吗?没(mei)(mei)(mei)有任(ren)(ren)何意(yi)(yi)(yi)义(yi),这(zhei)(zhei)种(zhong)业务我(wo)(wo)(wo)(wo)是(shi)(shi)(shi)看也(ye)(ye)不(bu)(bu)会看。同时很(hen)多同行(xing)(xing)(xing)考虑(lv)转(zhuan)到(dao)(dao)消(xiao)费(fei)金(jin)融(rong)领域(yu),大(da)家知道(dao)只(zhi)(zhi)要在(zai)(zai)银(yin)行(xing)(xing)(xing)做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)过(guo)(guo)(guo)的(de)(de)(de)(de),出(chu)(chu)来(lai)(lai)转(zhuan)型做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)P2P平台的(de)(de)(de)(de),一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)般(ban)做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)房贷(dai)、车贷(dai)、中小微企(qi)业消(xiao)费(fei)贷(dai),你要让他(ta)(ta)(ta)做(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)小企(qi)业贷(dai)款(kuan)(kuan),他(ta)(ta)(ta)怕的(de)(de)(de)(de),我(wo)(wo)(wo)(wo)们(men)(men)P2P平台投资者的(de)(de)(de)(de)钱(qian)不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)钱(qian)?但是(shi)(shi)(shi)一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)旦投了这(zhei)(zhei)一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)类,一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)旦出(chu)(chu)了风险,对(dui)(dui)于平台来(lai)(lai)说是(shi)(shi)(shi)没(mei)(mei)(mei)有任(ren)(ren)何责任(ren)(ren),因为(wei)我(wo)(wo)(wo)(wo)是(shi)(shi)(shi)用(yong)大(da)数据用(yong)互联网(wang)的(de)(de)(de)(de)方(fang)式审核(he)匹配(pei)每一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)笔借款(kuan)(kuan),这(zhei)(zhei)就(jiu)是(shi)(shi)(shi)一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)个(ge)差异。

同时,我(wo)稍(shao)微展(zhan)开一(yi)下,我(wo)有(you)(you)一(yi)点(dian)建议(yi)吧,首先关于(yu)信(xin)(xin)披(pi)(pi)这一(yi)块,信(xin)(xin)披(pi)(pi)是(shi)一(yi)个好事(shi)(shi)情,每个投资者都(dou)能够通过(guo)信(xin)(xin)披(pi)(pi)了解(jie)平(ping)台(tai)(tai)(tai),了解(jie)所投的(de)(de)(de)具体(ti)(ti)项目。但不能说平(ping)台(tai)(tai)(tai)信(xin)(xin)披(pi)(pi)了,你(ni)看不懂(dong),我(wo)不管,我(wo)没(mei)责(ze)任(ren),不应(ying)该(gai)这样子(zi)。那(nei)平(ping)台(tai)(tai)(tai)是(shi)不是(shi)有(you)(you)能力(li)让(rang)每个投资者在(zai)充(chong)分享受信(xin)(xin)披(pi)(pi)的(de)(de)(de)乐趣呢?我(wo)想平(ping)台(tai)(tai)(tai)还是(shi)做(zuo)好平(ping)台(tai)(tai)(tai)的(de)(de)(de)事(shi)(shi)情,这种事(shi)(shi)情我(wo)们(men)还是(shi)要委(wei)托(tuo)垂直媒体(ti)(ti)研究(jiu)团队,委(wei)托(tuo)我(wo)们(men)各地市的(de)(de)(de)行业协会,帮我(wo)们(men)进行识别,帮我(wo)们(men)进行数(shu)(shu)据的(de)(de)(de)汇总,信(xin)(xin)息披(pi)(pi)露(lu)的(de)(de)(de)数(shu)(shu)据分析,然后出一(yi)个榜单也好,建议(yi)也好,大家在(zai)里面有(you)(you)序的(de)(de)(de)看,否(fou)则单从平(ping)台(tai)(tai)(tai)的(de)(de)(de)官网(wang)上去看眼(yan)花缭乱。高管过(guo)去的(de)(de)(de)履(lv)历是(shi)最(zui)应(ying)该(gai)信(xin)(xin)披(pi)(pi)的(de)(de)(de),在(zai)披(pi)(pi)露(lu)当中,某(mou)某(mou)集团公司(si),某(mou)某(mou)分公司(si)担任(ren)副总经理,我(wo)想是(shi)有(you)(you)可能是(shi)真的(de)(de)(de)吗?如果真的(de)(de)(de),为什么不明确写出来(lai)某(mou)家公司(si)某(mou)家分公司(si)担任(ren)什么职(zhi)务,这是(shi)最(zui)基(ji)本的(de)(de)(de)披(pi)(pi)露(lu)点(dian),如果连这一(yi)点(dian)做(zuo)不好的(de)(de)(de)话,谈什么具体(ti)(ti)的(de)(de)(de)信(xin)(xin)息披(pi)(pi)露(lu)。

【邓伟】:联合放贷的(de)事情谈谈。

【刘宇飞】:今天也(ye)(ye)是(shi)(shi)面(mian)对(dui)(dui)投(tou)(tou)资人(ren)(ren),完全(quan)技术方面(mian)的(de)(de)(de)一(yi)个(ge)(ge)做(zuo)法和思路。前面(mian)的(de)(de)(de)一(yi)个(ge)(ge)问题,这(zhei)(zhei)个(ge)(ge)监(jian)(jian)(jian)管政策来(lai)(lai)(lai)(lai)了(le)以后(hou),作为(wei)我们(men)的(de)(de)(de)从(cong)业(ye)人(ren)(ren)员怎么来(lai)(lai)(lai)(lai)看?我想还(hai)是(shi)(shi)从(cong)投(tou)(tou)资人(ren)(ren)角(jiao)度谈这(zhei)(zhei)个(ge)(ge)事,因(yin)为(wei)监(jian)(jian)(jian)管细(xi)(xi)则(ze)出台(tai),而且越(yue)(yue)(yue)来(lai)(lai)(lai)(lai)越(yue)(yue)(yue)详(xiang)细(xi)(xi),甚至已经到(dao)了(le)对(dui)(dui)于(yu)(yu)额度的(de)(de)(de)限制。这(zhei)(zhei)一(yi)块(kuai)呢,对(dui)(dui)于(yu)(yu)投(tou)(tou)资人(ren)(ren)来(lai)(lai)(lai)(lai)讲一(yi)定是(shi)(shi)一(yi)大利(li)好(hao)(hao),因(yin)为(wei)国家开(kai)始管了(le),而且管得(de)非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)细(xi)(xi)。最终的(de)(de)(de)目(mu)的(de)(de)(de)呢,能(neng)够让这(zhei)(zhei)些(xie)(xie)(xie)行业(ye)的(de)(de)(de)从(cong)业(ye)者,为(wei)投(tou)(tou)资人(ren)(ren)提供的(de)(de)(de)是(shi)(shi)安全(quan)的(de)(de)(de)、靠谱的(de)(de)(de)理(li)财产品。从(cong)这(zhei)(zhei)个(ge)(ge)角(jiao)度来(lai)(lai)(lai)(lai)讲呢,因(yin)为(wei)米缸从(cong)成(cheng)立(li)的(de)(de)(de)时候,明确了(le)一(yi)个(ge)(ge)方向,只做(zuo)房产抵押类的(de)(de)(de)业(ye)务(wu),为(wei)什么?我们(men)认为(wei)有个(ge)(ge)人(ren)(ren)住宅作为(wei)一(yi)个(ge)(ge)借款的(de)(de)(de)担(dan)保抵押,这(zhei)(zhei)样的(de)(de)(de)一(yi)个(ge)(ge)借贷风险我们(men)是(shi)(shi)可(ke)(ke)以去控制的(de)(de)(de)。监(jian)(jian)(jian)管出来(lai)(lai)(lai)(lai)越(yue)(yue)(yue)来(lai)(lai)(lai)(lai)越(yue)(yue)(yue)详(xiang)细(xi)(xi),就(jiu)(jiu)是(shi)(shi)要从(cong)行业(ye)自律(lv)也(ye)(ye)好(hao)(hao),从(cong)法律(lv)法规也(ye)(ye)好(hao)(hao),让我们(men)这(zhei)(zhei)些(xie)(xie)(xie)从(cong)业(ye)者都能(neng)朝(chao)这(zhei)(zhei)个(ge)(ge)方向去,米缸有这(zhei)(zhei)样一(yi)个(ge)(ge)初衷,所(suo)以我们(men)是(shi)(shi)真心(xin)的(de)(de)(de)拥抱(bao)监(jian)(jian)(jian)管,而且对(dui)(dui)于(yu)(yu)监(jian)(jian)(jian)管细(xi)(xi)则(ze)的(de)(de)(de)出台(tai),我们(men)是(shi)(shi)深受鼓(gu)舞的(de)(de)(de)。对(dui)(dui)于(yu)(yu)监(jian)(jian)(jian)管单位各职能(neng)部门的(de)(de)(de)分(fen)工(gong)越(yue)(yue)(yue)来(lai)(lai)(lai)(lai)越(yue)(yue)(yue)详(xiang)细(xi)(xi)了(le),也(ye)(ye)就(jiu)(jiu)是(shi)(shi)说(shuo)未来(lai)(lai)(lai)(lai)本(ben)身希望做(zuo)得(de)合(he)规,希望获得(de)相关监(jian)(jian)(jian)管单位的(de)(de)(de)认可(ke)(ke),未来(lai)(lai)(lai)(lai)的(de)(de)(de)这(zhei)(zhei)些(xie)(xie)(xie)手(shou)续上(shang)(shang)(shang)、流程上(shang)(shang)(shang)会越(yue)(yue)(yue)来(lai)(lai)(lai)(lai)越(yue)(yue)(yue)明确和清(qing)晰。这(zhei)(zhei)件事情上(shang)(shang)(shang)来(lai)(lai)(lai)(lai)讲,我们(men)是(shi)(shi)非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)认可(ke)(ke)的(de)(de)(de),而且对(dui)(dui)于(yu)(yu)整个(ge)(ge)行业(ye)当(dang)中(zhong)的(de)(de)(de)一(yi)些(xie)(xie)(xie)不(bu)合(he)理(li)、不(bu)合(he)规的(de)(de)(de)有高风险的(de)(de)(de)形式进(jin)行了(le)禁止。所(suo)以我们(men)非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)认可(ke)(ke)。

因为(wei)(wei)有这(zhei)(zhei)些细(xi),国家(jia)出来(lai)的(de)(de)(de)办法非常细(xi),就是(shi)(shi)为(wei)(wei)了让(rang)这(zhei)(zhei)个(ge)行(xing)业的(de)(de)(de)从(cong)(cong)业者(zhe),让(rang)这(zhei)(zhei)个(ge)行(xing)业里(li)面给投资(zi)人带来(lai)的(de)(de)(de)理财产(chan)品(pin)更加的(de)(de)(de)合(he)(he)规和(he)安全(quan),至(zhi)(zhi)于说(shuo)它的(de)(de)(de)合(he)(he)理性,我(wo)觉(jue)得(de)这(zhei)(zhei)一块呢,像这(zhei)(zhei)种限(xian)额的(de)(de)(de)事(shi)情,在(zai)当天的(de)(de)(de)新(xin)闻(wen)发布会,大家(jia)也(ye)都提出来(lai)了,包括监(jian)管层也(ye)明确了这(zhei)(zhei)个(ge)科学性是(shi)(shi)有待验证的(de)(de)(de),这(zhei)(zhei)是(shi)(shi)一个(ge)暂行(xing)办法,《暂行(xing)办法》过(guo)程(cheng)中可能有很多的(de)(de)(de)互动。所以从(cong)(cong)监(jian)管细(xi)则的(de)(de)(de)出台(tai),甚至(zhi)(zhi)对于这(zhei)(zhei)些限(xian)额来(lai)讲,我(wo)们是(shi)(shi)抱着积(ji)极的(de)(de)(de)态(tai)度。至(zhi)(zhi)于说(shuo)联合(he)(he)放贷(dai),这(zhei)(zhei)些是(shi)(shi)技(ji)术层面的(de)(de)(de)问(wen)题,作为(wei)(wei)平(ping)台(tai),最主要(yao)要(yao)解决的(de)(de)(de)是(shi)(shi)能够给投资(zi)人带来(lai)一个(ge)安全(quan)的(de)(de)(de)、靠谱的(de)(de)(de)理财产(chan)品(pin),这(zhei)(zhei)是(shi)(shi)最最核(he)心的(de)(de)(de)事(shi)情,这(zhei)(zhei)也(ye)是(shi)(shi)米缸成立到现(xian)在(zai)一直(zhi)在(zai)做的(de)(de)(de)。

【于百程】:我觉得(de)投资(zi)人要(yao)关注几点,当然(ran)(ran)不只(zhi)是(shi)投资(zi)人,比如说限额的(de)(de)(de)问(wen)题,投资(zi)人比较担忧(you),两年的(de)(de)(de)产品,一(yi)年以后怎么办呢(ni)。部(bu)分(fen)投资(zi)人可能会因为担忧(you)而撤出。这(zhei)一(yi)类的(de)(de)(de)平台首先要(yao)做好和投资(zi)人的(de)(de)(de)解释工作(zuo),要(yao)不然(ran)(ran)投资(zi)人如果撤了,其实对于平台来讲,它(ta)的(de)(de)(de)资(zi)金链是(shi)有可能出问(wen)题的(de)(de)(de),这(zhei)是(shi)一(yi)方(fang)面。

我(wo)们(men)对于(yu)限额(e)(e)这(zhei)(zhei)个问(wen)题的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)看(kan)法,去(qu)年的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)细则是(shi)(shi)没有(you)(you)这(zhei)(zhei)一条的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),当时是(shi)(shi)这(zhei)(zhei)么说(shuo)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),也提了“小额(e)(e)分(fen)散”的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)概(gai)念,它(ta)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)条款(kuan)是(shi)(shi)说(shuo)让平台自己去(qu)判断项目的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)风(feng)险(xian),尽量(liang)小额(e)(e)分(fen)散。这(zhei)(zhei)次很(hen)明确的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)提出来(lai)了,但20万(wan)标的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)还是(shi)(shi)50万(wan)标的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),很(hen)显然监(jian)管层鼓励的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)真的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)P2P,就要小额(e)(e)分(fen)散,可(ke)(ke)能(neng)以(yi)后大标的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)玩法,类(lei)似(si)传统机构的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)玩法,未(wei)必是(shi)(shi)P2P的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)形(xing)态。因(yin)为它(ta)有(you)(you)这(zhei)(zhei)么大的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)规模,只(zhi)要存在(zai)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)就是(shi)(shi)合(he)(he)理(li)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de),只(zhi)要不(bu)是(shi)(shi)以(yi)欺(qi)骗的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)方(fang)式去(qu)做,比(bi)如说(shuo)房(fang)贷,就是(shi)(shi)存在(zai)这(zhei)(zhei)种(zhong)(zhong)(zhong)需(xu)求,那可(ke)(ke)能(neng)用(yong)其它(ta)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)变通方(fang)式去(qu)实现(xian),比(bi)如说(shuo)联合(he)(he)放(fang)贷。国外就有(you)(you)这(zhei)(zhei)种(zhong)(zhong)(zhong)形(xing)式,联合(he)(he)借贷,有(you)(you)各种(zhong)(zhong)(zhong)各样的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)方(fang)式,有(you)(you)可(ke)(ke)能(neng)变通一种(zhong)(zhong)(zhong)方(fang)式去(qu)实现(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)。我(wo)觉得平台也不(bu)用(yong)急,过(guo)了一两个月(yue),可(ke)(ke)能(neng)会有(you)(you)新的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)办法。

【邓伟】:感(gan)谢(xie)场(chang)上的各位嘉(jia)宾的分享(xiang)。我们今天的圆桌(zhuo)到这里结束(shu)。

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